Mitä vaihtoehtoiset sijoitukset ovat?

Vaihtoehtoiset sijoitukset on valtavirrasta poikkeava ja laaja omaisuusluokka, jolla tarkoitetaan julkisen kaupankäynnin (pörssien) ulkopuolisia sijoituksia. Mandatum Lifessa niitä ovat esimerkiksi erilaiset vaihtoehtoiset korkosijoitukset (private debt), kiinteistösijoitukset (real estate) ja pääomasijoitukset (private equity).

Vaihtoehtoisten sijoitusten ominaispiirteitä ovat pitkä sijoitushorisontti, rahojen sitoutuminen vaiheittain ja rajoitettu likviditeetti.

• Vallitsevat markkinaolosuhteet ohjaavat sijoittajia uusien tuottomahdollisuuksien perään.  Kun perinteisistä omaisuusluokista on haastavaa saada yhtä hyvää tuottoa kuin takavuosina, on tuottoa haettava perinteisten osake- ja joukkolainasijoitusten ulkopuolelta.
• Monet vaihtoehtoiset sijoitukset tarjoavat perinteisiä osake- ja joukkovelkakirjalainasijoituksia parempaa tuottoa riskitasoon nähden. Perinteisiin omaisuusluokkiin verrattuna vaihtoehtoisten sijoitusten tuottoon vaikuttaa niin sanottu likviditeettipreemio. Odotetun tuoton täytyy olla parempi kuin samariskisissä, mutta likvideissä sijoituksissa. Sijoittaja saa siis kompensaatiota siitä, ettei sijoitus ole automaattisesti muutettavissa rahaksi sijoittajan valitsemalla hetkellä.
• Mandatum Lifen kaltaisen kokeneen suursijoittajan kanssa yksityissijoittaja voi päästä mukaan kohteisiin, jotka ovat yleensä vain suursijoittajien ulottuvilla.

Kenelle sijoituskohteet sopivat?

Perinteisesti institutionaalisten sijoittajien käytössä ollut vaihtoehtoisten sijoitusten omaisuusluokka on nykyään yhä useammin tarjolla myös pitkäjänteisille yksityissijoittajille.

• Sijoittajalle, joka on valmis osta ja pidä -sijoitukseen ja hyväksyy pidemmän sijoitushorisontin.
• Kärsivällisille sijoittajille, jotka saavat mahdollisuuden parempaan tuottoon sen vuoksi, etteivät he tarvitse päivittäistä likviditeettiä sijoituksilleen.
• Sijoittajalle, joka hakee hajautushyötyjä salkkuunsa.